Основной сайт Тольяттихимбанка
8 (8482) 71-81-75
Трейдер 8 (8482) 71-81-38
Заказать звонок
Мы перезвоним на указанный номер в течение 30 минут.

Статьи

Неважно о чем разговор, речь всегда идет о деньгах

24.04.2017 14:28

Индивидуальный инвестиционный счет – часть 1. Особенности ИИС (начало)

В ближайших нескольких статьях я предлагаю подробно рассмотреть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это, безусловно, достаточно интересный способ инвестирования, имеющий много преимуществ и постепенно набирающий все большую популярность у нас в стране.

Однако важно четко понимать все особенности ИИС, то, как наиболее оптимально воспользоваться преимуществами ИИС и как не допустить ошибок, которые могут привести к неоправданной потере денежных средств.
 
Возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет законодательно появилась с 1 января 2015 г. Этот счет может открыть физическое лицо –налоговый резидент РФ.

ИИС можно открыть у брокера, либо у управляющей компании. При этом на счете будут учитываться денежные средства, ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Далее рассмотрим ряд особенностей индивидуального инвестиционного счета.

1. Инвестор может иметь только один действующий ИИС

Единственное исключение из этого правила – при переводе ИИС от одного брокера/управляющей компании к другому брокеру/управляющей компании. Если инвестора, к примеру, не устроили тарифы брокера, у которого изначально был открыт ИИС, он может открыть ИИС у другого брокера и перевести все активы с первого ИИС на второй. Однако эта процедура должна быть закончена в течение месяца (именно столько времени дается на перевод денежных средств и ценных бумаг с одного ИИС на другой. При этом старый ИИС после перевода активов закрывается. 

Во всех остальных случаях, если у инвестора существует или в какой-то период времени существовало два действующих ИИС (к примеру, эти счета открывались у разных брокеров, чтобы проверить их тарифы, работу торговой платформы и т.п.), то могут возникнуть проблемы с получением налоговых вычетов по ИИС.

В Налоговом кодексе сказано, что налоговый вычет предоставляется, если  в течение срока действия договора на ведение ИИС у инвестора не было других договоров на ведение ИИС. В результате может возникнуть следующая ситуация: инвестор обратится в налоговую инспекцию за вычетом, однако в налоговой будет информация о том, что у инвестора одновременно существовало два ИИС. Это дает возможность налоговой инспекции отказать в получении вычета.

Поэтому, если у инвестора в какой-то период времени существовало два ИИС, лучше закрыть все ИИС и после этого открыть новый индивидуальный инвестиционный счет, по которому уже и получать соответствующий вычет.
 
2. На индивидуальный инвестиционный счет можно вносить только денежные средства и не более 400 000 руб. в год

Другими словами, ИИС нельзя пополнить путем перевода ценных бумаг с обычного брокерского счета. Также брокеры и управляющие компании не позволяют вносить на счет валюту. Однако если инвестор желает иметь, например, доллары на ИИС, то можно открыть фьючерсный счет в рамках договора ИИС.

Ограничение в размере 400 000 руб. в год относится именно к внесению средств на индивидуальный инвестиционный счет. На самом счете может находиться и большая сумма. Такая ситуация может возникнуть за счет получения на ИИС купонов по облигациям, дивидендов по акциям, либо за счет прибыли от продажи ценных бумаг или других инструментов.

При этом, судя по сообщениям в СМИ, весной может быть принят законопроект об увеличении суммы максимального взноса в первый календарный год существования ИИС с 400 000 руб. до 1 млн. руб. Однако пока это касается взносов только в первый год, не затрагивает последующие годы существования ИИС и никак не скажется на сумме налогового вычета (даже при взносе 1 млн. руб. в первый год максимальная сумма налогового вычета для ИИС типа А (вычет на взносы)  составит 400 000 руб.).

 

3. Минимальный срок существования ИИС – 3 года, максимальный срок – не ограничен

Для того чтобы получить налоговые вычеты по ИИС, счет должен просуществовать минимум 3 года.

Индивидуальный инвестиционный счет можно закрыть в любой момент, если инвестору, допустим, неожиданно понадобились денежные средства. Однако если закрытие счета произойдет до окончания трехлетнего срока, те налоговые льготы, которые полагались по ИИС, будут потеряны.

При этом после окончания трехлетнего срока у инвестора нет никакой обязанности закрывать ИИС. Этот счет может существовать сколько угодно (10, 15, 20 лет и т.д.), и за каждый год по нему можно получать налоговые вычеты.

В отношении срока действия ИИС важным моментом является то, начиная с какой даты отсчитывается этот срок. Другими словами, с какого момента ИИС считается действующим. У брокеров таким моментом является дата заключения договора, а у управляющих компаний, как правило, это дата поступления денежных средств на счет.

Таким образом, можно открыть ИИС у брокера и не пополнять этот счет, при этом трехлетний срок уже начнет отсчитываться.

Однако, на наш взгляд, лучше не держать этот счет абсолютно пустым, а пополнить его хотя бы на небольшую сумму (к примеру, на 10 000 – 20 000 руб.). В будущем потенциально могут быть внесены какие-либо изменения в законодательство, затрудняющие получения вычетов по тем счетам, которые в течение длительного времени не пополнялись. Подчеркнем, что это только теоретическое предположение, на практике сейчас ничего такого нет и не планируется, но, как нам кажется, можно заранее уменьшить подобный риск.

Кроме того, необходимо учитывать, что у управляющих компаний и брокеров могут быть установлены прямые и косвенные ограничения по минимальной сумме на индивидуальном инвестиционном счете. АО «Тольяттихимбанк», как брокер, таких ограничений не устанавливает и не взимает комиссию, если ИИС временно является нулевым.

 

4. Чтобы сохранить налоговые льготы нельзя выводить денежные средства и активы с ИИС в течение 3 лет с момента открытия счета

Любой вывод денежных средств или активов со счета будет считаться закрытием ИИС.

Однако, как уже было сказано ранее, можно перевести ИИС и все находящиеся на нем активы к другому брокеру или управляющей компании. Это не будет считаться закрытием ИИС,  срок его действия при этом не будет прерываться и никакие налоговые льготы не будут потеряны.

Правда, не все брокеры и управляющие компании пока готовы участвовать в процедуре перевода ИИС. Поэтому, если возникнет необходимость переноса действующего индивидуального инвестиционного счета к другому брокеру или управляющей компании, необходимо заранее уточнить о возможности осуществления такого перевода как у старого брокера/управляющей компании, так и у нового брокера/управляющей компании, в чей адрес будет переводиться ИИС.

При этом перевод денежных средств со старого ИИС на новый ИИС, как правило, быстрее и дешевле, чем перевод ценных бумаг. Поэтому важно также заранее уточнить и те затраты, которые придется понести при переносе ИИС к другому брокеру/управляющей компании.

Кроме того, отметим, что получение купонов по облигациям и дивидендов по акциям не на ИИС, а, к примеру, на банковский счет, не будет считаться выводом денежных средств с индивидуального инвестиционного счета. Правда, далеко не все брокеры в полной мере (и по купонам, и по дивидендам) дают такую возможность. У разных брокеров этот вопрос решается по-разному, поэтому, если данный момент является важным, лучше заранее уточнять о возможности получения дивидендов и купонов не на ИИС у конкретного брокера

 

5. Типы ИИС

Первый тип счета (налогового вычета) (Тип А) - ежегодный возврат НДФЛ от суммы взносов на ИИС.
Если у владельца ИИС есть доход, с которого уплачивается НДФЛ по ставке 13%, то часть этого уплаченного НДФЛ можно будет вернуть за счет взносов на ИИС.

Отметим, что под доходом здесь понимается не только заработная плата, но и любой другой доход, который облагается налогом 13% (например, продажа ценных бумаг, доход от сдачи недвижимости в аренду, доход от продажи недвижимости или другого имущества и др.). Единственный доход со ставкой НДФЛ 13%, по которому нельзя будет вернуть налог – это дивиденды по акциям. К дивидендам никакие налоговые вычеты не применяются.

Сумма НДФЛ, которую можно вернуть, рассчитывается на основе суммы ежегодных взносов на индивидуальный инвестиционный счет. Максимальная величина взносов – 400 000 руб. в год, соответственно, вернуть ранее уплаченный НДФЛ можно на сумму не более 52 000 руб. в год (13% от 400 000 руб.).

Подчеркнем, что в расчет берутся взносы на ИИС отдельно в рамках каждого календарного года. Поэтому нельзя в первый год внести 400 000 руб., а потом каждый следующий год получать возврат НДФЛ в размере 52 000 руб. Этот возврат можно будет получить только по итогам первого года, когда были осуществлены взносы. Чтобы возвратить уплаченный НДФЛ в следующем году, необходимо будет снова пополнять ИИС.

При этом, осуществив взносы на ИИС, к примеру, в 2016 г., совсем не обязательно уже в 2017 г. подавать документы на получения налогового вычета. Возврат НДФЛ можно получить в течение трех лет после года, по итогам которого этот налог был уплачен. Это может быть актуально в том случае, если инвестор не уверен, какой из двух типов ИИС (первый или второй) будет для него наиболее выгодным по итогам трех лет. Либо же другая ситуация – владелец ИИС сейчас работает по найму, а в ближайшем будущем предполагает становиться ИП, в связи с чем у него не будет регулярного дохода, с которого платится налог по ставке 13%.

Поэтому можно подождать три года с момента открытия ИИС, оценить, какой тип вычета принесет больше денежных средств, и уже, исходя из этого, делать окончательный выбор. Если окажется, что первый тип ИИС все же более выгоден, тогда можно будет обратиться в налоговую инспекцию и подать документы на возврат НДФЛ сразу за три предыдущих года.

Отметим, что,  когда ИИС первого типа будет закрываться, то все операции на нем будут облагать налогом как по обычному брокерскому счету или счету доверительного управления. Другими словами, с прибыли, полученной от операций на ИИС,  будет удержан налог 13%.

При этом если ИИС первого типа был закрыт до истечения трех лет с момента его открытия, и инвестор за это время уже получал возврат НДФЛ за счет взносов на ИИС, то все эти полученные суммы нужно будет вернуть.

Второй тип счета (налогового вычета) (Тип Б) - освобождение от НДФЛ по операциям на ИИС
В этом случае брокер при закрытии ИИС не будет удерживать НДФЛ. В результате инвестор, в отличие от ИИС первого типа, сможет полностью получить всю прибыль от операций на индивидуальном инвестиционном счете.

Однако, при закрытии ИИС ранее трехлетнего срока с момента его открытия  НДФЛ будет удержан как по обычному брокерскому счету или счету доверительного управления.

К одному ИИС за весь срок его действия может быть применен только один из двух типов вычета (либо первый, либо второй). Соответственно, если владелец ИИС уже начал получать возврат НДФЛ по первому типу вычета, получить второй тип вычета по этому ИИС он уже не сможет. Однако можно, к примеру, после закрытия ИИС с первым типом вычета открыть другой ИИС и выбрать уже второй тип вычета - никаких проблем с этим не будет.

Важным моментом является то, что фактически тип вычета для ИИС определяется при обращении в налоговую инспекцию:

либо в случае подачи налоговой декларации для получения вычета на взносы (первый тип вычета) и возврата уплаченного ранее НДФЛ;

либо в случае получения из налоговой инспекции справки о том, что первый тип вычета по данному ИИС не предоставлялся; эта справка нужна, чтобы освободить от НДФЛ операции на ИИС в рамках второго типа вычета.

 

6. Налоговый вычет по ИИС первого типа (вычет на взносы) не переносится на будущие периоды

Остаток вычета по ИИС первого типа, не использованный в текущем году, не переносится на следующий год (в отличие, например, от имущественного вычета при приобретении/строительстве недвижимости).

Поэтому, если в рамках одного года у владельца ИИС есть право на имущественный вычет за приобретенную квартиру и право на вычет на взносы по ИИС (т.к. в этот год он пополнял свой индивидуальный инвестиционный счет), то уплаченный ранее НДФЛ нужно возвращать в первую очередь за счет вычета по ИИС, а уже для оставшейся суммы НДФЛ использовать вычет за приобретенную квартиру. Соответственно, при обращении в налоговую инспекцию в заявлении на возврат НФДЛ можно указать тот порядок применения налоговых вычетов, который вам нужен.


7. НДФЛ, возникающий от операций на ИИС, удерживается только при закрытии ИИС

Финансовый результат по операциям на ИИС (прибыль или убыток) будет рассчитываться брокером путем суммирования финансовых результатов за каждый год существования ИИС (в т.ч. и на дату его закрытия).

При этом НДФЛ по ИИС будет удерживаться не каждый год, как по обычному брокерскому счету, а только при закрытии ИИС.

Соответственно, денежные средства, которые на обычном брокерском счете уходили бы на уплату налога, на индивидуальном инвестиционном счете будут оставаться до момента его закрытия и приносить доход за счет инвестирования этих средств.


8. Финансовый результат от операций на ИИС учитывается  отдельно от любых других операций

Другим словами, если, к примеру, при закрытии ИИС выяснилось, что операции на индивидуальном инвестиционном счете принесли убыток, то этим убытком нельзя будет «перекрыть» прибыль по обычному брокерскому счету, который существовал у инвестора одновременно с ИИС.

Точно также будет и в случае обратной ситуации – прибыль, полученную по ИИС, нельзя будет уменьшить за счет убытка по обычному брокерскому счету.


9. На ценные бумаги, приобретенные на ИИС, не распространяется налоговый вычет по сроку владения

Напомним, что, помимо ИИС, существует еще один вид инвестиционного налогового вычета – по сроку владения. В рамках этого вычета не облагается НДФЛ прибыль от продажи ценных бумаг, приобретенных на российском рынке после 1 января 2014 г., которыми инвестор владел более 3 лет.

В Налоговом кодексе есть прямое указание на то, что данный вычет не применяется для ценных бумаг, которые учитываются на индивидуальном инвестиционном счете.

 

Часть2. Индивидуальный инвестиционный счет. Как использовать ИИС?

 

Индивидуальный инвестиционный счет – хороший повод задуматься об инвестициях. Однако важно понимать, что ИИС – это способ инвестирования, а не какой-то самостоятельный инвестиционный инструмент.  Необходимо не просто открыть ИИС, а определить, как именно он будет использоваться: какие инструменты, для каких целей и на какой срок на нем будут размещены.

До открытия ИИС.

Перед открытием индивидуального инвестиционного счета имеет смысл ответить себе на ряд вопросов, которые относятся к теме инвестирования в целом, а не только конкретно к ИИС.

1. Есть ли у вас уже инвестиционный портфель и из чего он состоит?

Первое, на что мы предлагаем обратить внимание – есть ли у вас уже какой-то инвестиционный портфель, и какие классы активов туда входят. И дальше, исходя из структуры портфеля и ваших целей, можно решать – применять ли в рамках портфеля ИИС или можно обойтись и без него.

2. Чем вам может помочь ИИС, исходя из вашей ситуации?

Как вы предполагаете использовать индивидуальный инвестиционный счет -  для ежегодного получения налогового вычета, в качестве замены депозита, в качестве замены или дополнения к обычному брокерскому счету и др. Другими словами, чем будет полезен ИИС для вашего портфеля?

При этом не обязательно весь инвестиционный портфель размещать на ИИС (тем более что больше 400 000 руб. в год туда завести все равно не получится и существуют определенные ограничения по доступным инструментам). Это может быть составной частью общего портфеля.

3. Как ваша  инвестиционная стратегия?

На необходимость открытия ИИС, выбор инструментов и на выбор типа налогового вычета по ИИС будет оказывать влияние та стратегия, которую собирается применять инвестор: спекуляции, активные инвестиции или пассивные инвестиции.
 
4. На какой период вы планируете инвестировать?

В зависимости от срока инвестирования (краткосрочный - до 5 лет, среднесрочный – от 5 до 10 лет, долгосрочный - более 10 лет) структура инвестиционного портфеля, набор инструментов и тип налогового вычета по ИИС может отличаться.

5. В какие активы и инструменты вы планируете инвестировать в рамках портфеля?

Это могут быть ценные бумаги (акции, облигации), производные инструменты (фьючерсы, опционы), либо какие-то прочие активы (драгоценные металлы и др.).

6. Будете ли вы самостоятельно осуществлять сделки?

Готовы ли разбираться в функционале торговой платформы, выбирать инструменты для инвестирования, либо хотите, чтобы все делалось без вашего участия?

7. Как часто вы планируете осуществлять сделки?

К примеру, несколько раз в день, несколько раз в месяц, либо не очень часто (несколько сделок в год).


После ответа на все эти вопросы можно задумываться о том, как лучше использовать ИИС в рамках своего портфеля, какие инструменты на нем размещать и у какого брокера или управляющей компании его открывать.

При этом важно понимать те возможности, которые дает индивидуальный инвестиционный счет для разных стратегий инвестирования.

 

----------------------

В продолжении статьи мы продолжим знакомить Вас с особенностями ИИС.

Сотрудники фондового отдела АО «Тольяттихимбанк» готовы ответить на все интересующие Вас вопросы касательно фондового рынка в общем и ИИС в частности.

Вы также можете оставить онлайн заявку на открытие брокерского счета у нас на сайте: http://money.thbank.ru/services/open-account/

ЗДЕСЬ Вы найдете много полезной информации по личному финансовому плану.


Ваш Брокер
АО "Тольяттихимбанк"
тел. (8482) 71-81-75
факс (8482) 20-87-12
e-mail: broker@thbank.ru
http://money.thbank.ru

Смотреть все статьи